محاسبه‌گر اندازه‌ی موقعیت

این ابزار چه مشکلی را حل می‌کند؟

سؤال «چقدر بخرم؟» معمولاً با احساس جواب داده می‌شود: «به این معامله اطمینان دارم، پس بیشتر می‌خرم.» مشکل اینجاست که اطمینان ذهنی به‌تنهایی برآورد آزموده‌شده‌ای از احتمال موفقیت نیست — ولی اگر مبنای تعیین حجم شود، مستقیماً مشخص می‌کند یک اشتباه چقدر گران تمام شود.

محاسبه‌ی اندازه‌ی موقعیت این ترتیب را برعکس می‌کند. اول بودجه‌ی ریسک را انتخاب می‌کنید و بعد ریاضی می‌گوید با فاصله‌ی حد ضرر فعلی چقدر می‌توانید بخرید. اگر خروج نزدیک قیمت حد ضرر اجرا شود، زیان قیمت تقریباً در همان بودجه می‌ماند؛ گپ، اسلیپیج، کارمزد و چند موقعیت هم‌بسته می‌توانند زیان واقعی را بیشتر کنند.

فرمول

position size = (capital × risk%) ÷ |entry − stop|

صورت کسر، مبلغی است که حاضرید از دست بدهید. مخرج، مقداری است که در هر واحد دارایی از دست می‌دهید اگر حد ضرر فعال شود.

خروجی «ضرر برنامه‌ریزی‌شده تا حد ضرر» در این ابزار پیش از کارمزد و اسلیپیج است. برای برنامه‌ی واقعی، هزینه‌ی ورود و خروج و احتمال اجرای بدتر از قیمت حد ضرر را هم به بودجه‌ی ریسک اضافه کنید.

نکته‌ی مهم این است که فاصله‌ی حد ضرر، اندازه را تعیین می‌کند. حد ضرر نزدیک‌تر یعنی موقعیت بزرگ‌تر با همان ریسک ریالی؛ حد ضرر دورتر یعنی موقعیت کوچک‌تر.

چند درصد ریسک درست است؟

درصد جهانی و قطعی وجود ندارد. بازه‌ی ۰٫۵ تا ۲ درصد فقط یک نقطه‌ی شروع آموزشی رایج است؛ درصد مناسب به افت تاریخی روش، رشته‌باخت، نقدشوندگی، همبستگی موقعیت‌ها و تحمل ریسک شما بستگی دارد. اثر چند نرخ نمونه را می‌توان با ریاضیِ ضررهای پیاپی مقایسه کرد:

• با ریسک ۱٪، ده ضرر پیاپی حدود ۱۰٪ حساب را می‌برد. جبرانش ۱۱٪ سود می‌خواهد.
• با ریسک ۵٪، همان ده ضرر حدود ۴۰٪ را می‌برد. جبرانش ۶۷٪ سود می‌خواهد.
• با ریسک ۱۰٪، حدود ۶۵٪ می‌رود. جبرانش ۱۸۶٪ سود می‌خواهد.

محدودیت‌ها

• کارمزد لحاظ نشده. ضرر واقعی کمی بیشتر از مبلغ ریسک خواهد بود.
• اسلیپیج لحاظ نشده. در بازار پرنوسان، حد ضرر ممکن است بدتر پر شود.
• اهرم لحاظ نشده. اگر برای رسیدن به این اندازه از اهرم استفاده کنید، ریسک لیکوییدیشن اضافه می‌شود.