محاسبه‌گر خرید پله‌ای (DCA)
خرید پله‌ای یعنی تقسیم سرمایه بین چند خرید در قیمت‌های مختلف. این ابزار برای پله‌های هم‌مبلغ ساخته شده و میانگین واقعی خرید، مقدار دارایی، ارزش در قیمت فعلی و بازده‌ی فعلی را جداگانه نشان می‌دهد. وقتی قیمت پله‌ها متفاوت باشد، میانگین واقعی معمولاً با میانگین ساده فرق دارد.
نتیجه
- تعداد خرید
- —
- کل سرمایه‌گذاری
- —
- مقدار کل
- —
- بازده نسبت به قیمت فعلی
- —
- ارزش فعلی
- —
چرا میانگین ساده اشتباه است
اگر با مبلغ ثابت خرید کنید، در قیمت پایین‌تر مقدار بیشتری می‌گیرید. پس قیمت‌های پایین وزن بیشتری در میانگین دارند. این همان چیزی است که میانگین هارمونیک نامیده می‌شود:
avg = total spent ÷ Σ(amount ÷ price)نتیجه کمتر یا مساوی میانگین ساده‌ی قیمت‌هاست؛ برابری فقط وقتی رخ می‌دهد که همه‌ی قیمت‌های خرید یکسان باشند. علت، خرید مقدار بیشتر در قیمت پایین‌تر است، نه تضمین بهتر بودن نتیجه‌ی سرمایه‌گذاری.
چیزی که DCA تضمین نمی‌کند
خرید پله‌ای می‌تواند ریسک انتخاب یک نقطه‌ی ورود را پخش کند، اما ریسک خود دارایی را حذف نمی‌کند. اگر دارایی در بلندمدت نزولی باشد، ادامه‌ی خرید ممکن است سرمایه‌ی در معرض ریسک و زیان مطلق را بیشتر کند.
«میانگین کم کردن» روی دارایی‌ای که تحلیلتان درباره‌اش باطل شده، مدیریت ریسک نیست — بزرگ کردن یک اشتباه است.