محاسبه‌گر قیمت لیکوییدیشن
پیش از باز کردن هر موقعیت اهرمی، فاصله‌ی تقریبی تا لیکوییدیشن را بدانید. این ابزار یک برآورد ساده برای قرارداد خطی با مارجین ایزوله است؛ عدد واقعی صرافی به مارجین نگهداری پلکانی، کارمزد، فاندینگ و مدل قرارداد بستگی دارد. همین مدل آموزشی در محیط تمرین روی نمودار اجرا می‌شود.
نتیجه
- فاصله تا لیکوییدیشن
- —
- اندازه‌ی موقعیت
- —
- مقدار
- —
- مارجین در معرض از دست رفتن
- —
- مارجین نگهداری استفاده‌شده
- —
فرمول
liqlong = entry × (1 + mmr − margin/notional) liqshort = entry × (1 − mmr + margin/notional)در لحظه‌ی باز کردن موقعیت، margin/notional دقیقاً برابر 1/leverage است. به همین دلیل رابطه‌ی ساده‌ی زیر برقرار می‌شود:
در این مدل ساده، فاصله‌ی خام تقریباً 1/L است و مارجین نگهداری آن را کمتر می‌کند. عدد صرافی می‌تواند به‌دلیل پلکان ریسک، کارمزد بستن و نوع قرارداد متفاوت باشد.چیزی که اغلب فراموش می‌شود
فرمول بر حسب مارجین فعلی نوشته شده، نه فقط اهرم اولیه. فاندینگ پرداختی و کارمزد می‌توانند مارجین مؤثر را کم و لیکوییدیشن را نزدیک‌تر کنند؛ فاندینگ دریافتی اثر معکوس دارد. جهت پرداخت به علامت نرخ فاندینگ و سمت موقعیت بستگی دارد.
پس نگهداری طولانی یک موقعیت لزوماً همیشه لیکوییدیشن را نزدیک نمی‌کند؛ باید جریان واقعی فاندینگ، کارمزد و قواعد همان بازار را بررسی کنید.
محدودیت‌ها
- مارجین نگهداری پلکانی نیست. بسیاری از صرافی‌ها با بزرگ‌تر شدن پوزیشن نرخ را بالا می‌برند و لیکوییدیشن زودتر رخ می‌دهد.
- حالت کراس در نظر گرفته نشده. این محاسبه برای مارجین ایزوله است.
- کارمزد و فاندینگ آینده لحاظ نشده. کارمزد و فاندینگ پرداختی فاصله را کم می‌کنند؛ فاندینگ دریافتی می‌تواند آن را بیشتر کند.