واحد ریسک (R-Multiple)

یک R مقدار ریسکی است که پیش از ورود برای معامله تعریف می‌کنید. اگر فاصله‌ی ورود تا حد ضرر پس از اعمال حجم، ۱۰۰ دلار زیان بالقوه بسازد، ۱R برابر ۱۰۰ دلار است. نتیجه‌ی معامله از تقسیم سود یا زیان خالص بر همین ریسک اولیه به دست می‌آید: R-multiple = net P&L ÷ initial risk. سود ۲۵۰ دلاری برابر +2.5R و زیان ۷۵ دلاری برابر −0.75R است.

مزیت R این است که مبلغ و اندازه‌ی حساب را از ارزیابی فرایند جدا می‌کند. سود ۵۰۰ دلاری بدون دانستن ریسک چیزی نمی‌گوید: اگر برای آن ۲٬۰۰۰ دلار ریسک شده باشد فقط +0.25R است؛ اگر ریسک ۱۰۰ دلار بوده باشد +5R است. به همین دلیل ژورنال بر حسب R می‌تواند معاملات دارایی‌ها و تایم‌فریم‌های مختلف را روی یک مقیاس مشترک قرار دهد و ورودی لازم برای امید ریاضی را بسازد.

تعریف باید در تمام ژورنال ثابت بماند. می‌توانید ۱R را فقط ریسک حرکت قیمت تعریف کنید و هزینه‌ها را جدا ثبت کنید، یا کارمزد و اسلیپیج برآوردی را از ابتدا داخل بودجه‌ی ریسک بگذارید؛ مخلوط کردن این دو روش آمار را خراب می‌کند. محاسبه‌گر اندازه‌ی موقعیت کمک می‌کند حجم از روی مبلغ R و فاصله‌ی حد ضرر به دست آید، نه از میزان اطمینان به تحلیل.

R-Multiple احتمال برد، کیفیت نقطه‌ی ورود یا بدترین افت سرمایه را نشان نمی‌دهد. حد ضرر هم قیمت اجرای قطعی نیست؛ گپ و اسلیپیج می‌توانند یک زیان برنامه‌ریزی‌شده‌ی −1R را به −1.2R یا بدتر تبدیل کنند. جابه‌جا کردن حد ضرر پس از ورود نیز «ریسک اولیه» را عوض نمی‌کند؛ بهتر است R برنامه‌ریزی‌شده و R تحقق‌یافته هر دو جدا ثبت شوند و سپس در محیط تمرین مرور شوند.